北美家庭财富增长的秘诀——持续投资
针对日常工作中很多投资客户的一些常见问题，下面我用一些公开的市场数据给大家一起揭示长期投资的家庭财富密码！ 一、投资世界中最昂贵的问题：何时入市？ 在过去二十多年的金融投资的职业生涯中，我无数次被客户问到同一个问题—— “刘老师，现在是不是市场的最低点？” “我该什么时候进场？” 老实说，这是投资界的“百万美元问题”。即便是华尔街顶级策略师，也无法精准预测市场的下一步。 对于普通投资者来说，投资成功的关键往往不在于“预测市场”，而在于两件更可控的 事： 管理投资周期 (Investment Time Horizon ) 如果资金使用规划不清，当你在市场低谷时不得不套现用钱，就可能被迫“割肉离场”，把账面亏损变成真实损失。如果您能提前1年做好资金的使用计划，从而提前把短期需要使用资金投资到一些低波动大产品中去，就避免了市场波动带来短期损失大可能。 管理风险承受力 (Risk Tolerance) 不同的人有不同的风险承受能力，所谓的风险承受能力就是市场下跌多少，您还能安心睡觉的一个尺度。但是要提醒大家注意的是：一个人风险承受能力会随着年龄、家庭责任、财务状况而变化，定期回顾和调整是一个必要功课。切勿盲目追求高风险高回报产品，不要被贪念左右。 市场永远奖励的是“理性”和“耐心”，而不是“冲动”。 二、从过去一百年数据看：股市的长期趋势是持续增长 请看下图1（数据来源：美国标准普尔指数S&P 500，1900–2020年）。 这条跨越120年的曲线告诉我们一个简单却深刻的事实： 股票市场长期向上。 即使经历了1929年大萧条、1987年股灾、2008年金融危机，乃至2020年的新冠暴跌， 这些剧烈的下跌在长期视角下，都只是上升趋势中的小波动。 事实上，根据美林证券的长期统计： 若在1824年投资1美元于美国大盘股并持续再投资股息，截至2019年底，这笔资金将增长至 超过1000万美元 。当然，没有人能活两百年，但这说明一个事实： 时间会放大复利的力量。 更现实的例子是： 1982年至1999年，美国股市累计回报率高达 +1654% ； 2009年金融危机至2020年疫情前，累计涨幅仍超过 +500% 。 是的，市场在某个时间段内会下跌，但 长期投资者最终都会被回报。 三、年度回报之间没有确定的规律可言 正如查尔斯·埃利斯（《投资者的悖论》作者...